Zanim Ray Dolby wraz ze swoim zespołem stworzył Dolby Surround, jego firma opracowała system redukcji szumów w nagraniach audio. Gwarantował on czystszy dźwięk w materiałach muzycznych i w kinie.
Wynalazkiem, który jednak kinematografię zrewolucjonizował, był dźwięk przestrzenny. Na początku wykorzystywano do dwóch głośników z przodu i jednego z tyłu, w analogowym systemie Dolby Surroud Pro Logic wprowadzono kolejny, czwarty kanał. A w 1992 roku pojawił się 6-kanałowy, cyfrowy Dolby Digital. Dzięki temu wynalazkowi mamy wrażenie uczestnictwa w akcji filmu.
W ostatnich latach Ray Milton Dolby cierpiał na chorobę Alzhaimera, w lipcu zdiagnozowano u niego białaczkę. Zmarł w domu w San Francisco.